El papel de las instituciones financieras en la lucha contra el cambio climático es cada vez más evidente y esencial. En una entrevista exclusiva para FOCO con Carlos Serrano, Líder de Servicios de Asesoría en Financiamiento Climático para América Latina y el Caribe, Grupo del Banco Mundial IFC, nos detalla más al respecto.
A través del financiamiento sostenible, la gestión de riesgos climáticos, la presión sobre empresas y gobiernos, y la desinversión en energías fósiles, estas entidades están utilizando su influencia para impulsar la transición hacia un mundo más sostenible.
¿Cuál es el papel fundamental de las instituciones financieras en América Latina en la lucha contra el cambio climático?
La región de Latinoamérica y el Caribe (LAC) necesita más que triplicar sus inversiones de aquí al 2030 para cumplir con los objetivos globales de lucha contra el cambio climático y los Objetivos de Desarrollo Sostenible. La región tiene un gran potencial de inversiones sustentables debido a su abundancia de recursos energéticos renovables y sus recursos en litio, también posee un tercio de los bosques del mundo, la mitad de los bosques tropicales y una cuarta parte de los manglares, que actúan como importantes sumideros de carbono y activos de biodiversidad.
Se estima que 60% de estas inversiones tendrán que provenir del sector privado. Como parte de esta brecha de financiamiento privado, los bancos pueden desempeñar un papel fundamental debido a la falta de mercados de capitales locales bien desarrollados en la Región. Hoy en día, cerca del 80% de la financiación de la economía en LAC procede de los bancos.
Las instituciones financieras en América Latina desempeñan un papel clave al proporcionar financiamiento, asesoramiento y promoción de prácticas sostenibles que contribuyen a la lucha contra el cambio climático en la región.
¿Qué desafíos específicos enfrenta el sector financiero en América Latina y el Caribe en su camino hacia la banca verde?
Por un lado, el sector financiero en LAC en su camino hacia la banca verde enfrenta un importante desafío estructural: la capacidad de acompañar la transformación de la economía real. El sector de la agricultura, la silvicultura y el uso de la tierra es la primera fuente de emisiones de carbono en LAC, debido en gran parte a la ganadería y la deforestación. El sector energético de muchos países de la Región sigue dominado por hidrocarburos fósiles, que también contribuyen significativamente a las emisiones de carbono.
La región se caracteriza también por fuertes desigualdades, por lo cual un desafío será conducir esta transición de forma justa a nivel social. Las instituciones financieras tienen el reto de impulsar los cambios necesarios en estos sectores claves, a través de la descarbonización de sus carteras, acompañando la transición de sus clientes, en particular de las grandes empresas.
Por otra parte, el sector financiero en América Latina y el Caribe enfrenta varios desafíos específicos en su camino hacia la banca verde:
1. Falta de conciencia y conocimiento: Muchas instituciones financieras en la región aún no tienen un conocimiento profundo sobre las oportunidades y beneficios de la banca verde. Esto puede dificultar la adopción de prácticas y productos financieros sostenibles.
2. Escasez de datos y métricas: La disponibilidad de datos y métricas confiables y estandarizados sobre el desempeño ambiental y climático de los proyectos y empresas es fundamental para evaluar y gestionar los riesgos y oportunidades asociados con la banca verde. En la región, la falta de datos y métricas puede ser un desafío para las instituciones financieras. Según la encuesta del 2023 de la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI), el primer reto de las instituciones financieras es pasar de la simple medición, a una gestión activa, de los riesgos climáticos.
Aunque el 94% de las instituciones financieras encuestadas de la región declara medir los riesgos climáticos físicos, menos de la mitad afirma que los ha incorporado en su estrategia global de gestión de riesgos, y el 13% dice haber implementado un enfoque específico para gestionarlo
3. Riesgos e incertidumbre: La inversión en proyectos sostenibles puede presentar riesgos y desafíos adicionales en comparación con la inversión convencional. Los riesgos climáticos, la volatilidad de los precios de los activos verdes y la incertidumbre regulatoria pueden dificultar la toma de decisiones financieras sostenibles.
4. Barreras regulatorias y políticas: Las barreras regulatorias y políticas pueden dificultar la adopción de prácticas y productos financieros sostenibles. La falta de incentivos fiscales, la falta de marcos regulatorios claros y la falta de políticas de apoyo pueden limitar el crecimiento de la banca verde en la región.
5. Acceso a financiamiento: Para que la banca verde se expanda en la región, es necesario que las instituciones financieras tengan acceso a financiamiento adecuado y asequible. La falta de acceso a financiamiento puede ser un desafío para las instituciones financieras que desean invertir en proyectos sostenibles.
Enfrentar estos desafíos requerirá la colaboración entre los gobiernos, las instituciones financieras, las organizaciones internacionales y otros actores relevantes. Es necesario fortalecer la capacidad y el conocimiento de las instituciones financieras, mejorar la disponibilidad de datos y métricas, abordar los riesgos y barreras regulatorias, y promover el acceso a financiamiento para impulsar la banca verde en la región.
¿Y cómo aborda la Green Banking Academy de IFC estos desafíos?
La Corporacion Financiera Internacional (IFC), brazo del Banco Mundial para el sector privado, tiene fundamentalmente 3 pilares de acción: inversión, asesoría y capacitación. Tenemos como objetivo principal ayudar a nuestros clientes, instituciones financieras y corporaciones, a identificar sus necesidades y ofrecerles una solución, que puede involucrar varios sectores y herramientas.
Desde nuestro equipo de asesoría y capacitación para las instituciones financieras, las iniciativas de IFC que contribuyen al desarrollo de mercados financieros verdes en la región incluyen: el desarrollo de estándares y principios ASG (como taxonomías verdes) ; el apoyo a la creación de mercados de bonos verdes y de carbono ; el desarrollo de productos y servicios desde los bancos enfocados a la construcción sostenible, la eficiencia energética, las finanzas azules, o la biodiversidad ; el apoyo a bancos para su alineamiento al acuerdo de Paris ; la descarbonización de sus carteras ; y varias actividades de capacitaciones (incluso a través de la Academia de Banca Verde, GBAC, por sus siglas en inglés).
IFC cuenta con aliados estratégicos en el sector financiero para apoyar la implementación de estas actividades: instituciones locales como las asociaciones de bancos y otros gremios, expertos como Carbon Trust, RMI, o RENAC; aliados académicos como el Instituto CFA o la Universidad Autónoma de Madrid; así como donantes, otros multilaterales, y agencias de la ONU.
¿Cuáles son los principales beneficios que las instituciones financieras pueden obtener al integrar prácticas financieras sostenibles y cómo esto impacta en su rentabilidad y reputación?
Las instituciones financieras pueden obtener beneficios significativos al integrar prácticas financieras sostenibles, incluyendo la diversificación de riesgos, acceso a nuevas oportunidades de negocio, mejora de la reputación y la marca, cumplimiento de regulaciones y estándares, y reducción de costos operativos. Estos beneficios pueden tener un impacto positivo en la rentabilidad y la sostenibilidad a largo plazo de las instituciones financieras.
Un primer beneficio importante es la rentabilidad de largo plazo que procede de una mejor resiliencia a los riesgos climáticos. Los riesgos climáticos y vinculados al medio ambiente están desde varios años sistemáticamente listados como primeros en probabilidad y en impacto financiero en el World Economic Forum Global Risk Report (2022, 2023). Los riesgos de transición y físicos tienen un impacto tanto en la posición financiera (valor de los activos) como en el desempeño (costo de operación, ingresos). Por lo cual, el costo de la inacción es cada vez más alto que el financiamiento necesario para mitigar el cambio climático.
Otro beneficio claro de integrar prácticas financieras sostenibles es abrirse a nuevas oportunidades e invertir en el futuro. Se estima que los activos financieros ASG mundiales representarán el 50% de todos los activos gestionados en 2024. La oportunidad de financiamiento está estimada por IFC a 1.3 billones de USD en la región entre 2020 y 2030 en sectores de desarrollo sostenible (incluyendo energía, agricultura, manufactura, ciudades y transportes). Igualmente, los bancos tienen un interés en innovar y desarrollar nuevos productos y servicios más eficientes en energía, que resultan más rentables tanto para el beneficiario final como el intermediario financiero.
En términos de reputación, integrar prácticas financieras sostenibles permite de diferenciarse en los mercados. Cada vez más aparece una demanda de diferentes contrapartes hacia los bancos de asumir una responsabilidad común para lograr un mundo más sostenible: desde los clientes, los empleados, los accionistas e inversionistas, así como la sociedad civil, y el gobierno y reguladores.
Finalmente, más que una oportunidad de obtener beneficios, integrar prácticas financieras sostenibles se vuelve una obligación. Los reguladores y supervisores, en LAC y en el mundo, están incorporando los riesgos climáticos como riesgos financieros sistémicos, en sus ejercicios de stress-testing e incentivación con políticas monetarias. Los bancos tienen que responder a una multiplicación de estándares internacionales y nacionales de divulgación de sus impactos, estrategias, y metas climáticas y de sostenibilidad (ISSB, TCFD, TNFD, CDP, Taxonomías, Net Zero Banking Alliance).
¿Puede compartirnos un ejemplo exitoso de una institución financiera en América Latina que haya implementado con éxito estrategias de finanzas verdes gracias a la asesoría de la Academia de Banca Verde de IFC?
Por ejemplo, Davivienda e IFC han trabajado conjuntamente desde el 2021 en un proyecto pionero en la región que busca fortalecer prácticas en 3 frentes de trabajo: ecoeficiencia operacional, desarrollo sostenible de proveedores, y economía circular.
7 talleres de trabajo han sido implementados para desarrollar 9 proyectos estratégicos en co-creación con Davienda. Más de 600 empleados de 15 departamentos del banco participaron en la definición de iniciativas tácticas para estos subproyectos. 130 proveedores fueron analizados en temas de sostenibilidad y circularidad.
Este proyecto conjunto busca que Davivienda en Colombia, y sus filiales en Centroamérica, sea un banco líder y referente en la región para la implementación de mejores prácticas en gestión ambiental extensivas a su cadena de valor.
¿Cuáles son los desafíos y oportunidades más importantes que enfrentará América Latina y el Caribe en los próximos años en relación con el cambio climático y las finanzas sostenibles?
Latinoamérica y el Caribe es a la vez responsable del 8.45% de las emisiones de GEI en el mundo, y vulnerable a los impactos del cambio climático. Las Instituciones financieras reconocen que el momento clave de enverdecer su cartera es ahora.
América Latina y el Caribe enfrentará varios desafíos y oportunidades importantes en relación con el cambio climático y las finanzas sostenibles en los próximos años.
Algunos de los desafíos y oportunidades más destacados son:
Por el lado de los desafíos, la región es especialmente vulnerable a los impactos del cambio climático que puede afectar la seguridad alimentaria, la disponibilidad de agua, la salud pública y la infraestructura, entre otros aspectos. El financiamiento insuficiente a pesar de la creciente conciencia sobre la importancia de la sostenibilidad que dificulta la implementación de medidas de mitigación y adaptación al cambio climático.
Las barreras regulatorias y políticas y la falta de incentivos fiscales, la falta de estándares y métricas claras y la falta de coordinación entre los actores relevantes pueden dificultar la adopción de prácticas financieras sostenibles.
Por el lado de las oportunidades, la región es rica en recursos naturales y energías renovables, biodiversidad y servicios ecosistémicos: La región alberga una gran biodiversidad y una variedad de ecosistemas, que proporcionan servicios ecosistémicos vitales, como la regulación del clima, la provisión de agua y la protección contra desastres naturales. La conservación y el uso sostenible de estos recursos pueden generar oportunidades económicas y de desarrollo sostenible.
La implementación de mecanismos de mercado, como los mercados de carbono y las compensaciones, puede brindar oportunidades para financiar proyectos de mitigación y adaptación al cambio climático. Estos mecanismos pueden atraer inversión y promover la adopción de prácticas sostenibles en la región.
La región tiene un gran potencial para la innovación y la adopción de tecnologías sostenibles. La inversión en investigación y desarrollo de tecnologías limpias y sostenibles puede impulsar la competitividad y el crecimiento económico, al tiempo que contribuye a la mitigación del cambio climático.
Enfrentar estos desafíos y aprovechar estas oportunidades requerirá la colaboración entre los gobiernos, las instituciones financieras, las empresas, la sociedad civil y otros actores relevantes. Es necesario fortalecer los marcos regulatorios y políticos, aumentar el financiamiento para proyectos sostenibles, promover la innovación y la adopción de tecnologías limpias, y fomentar la colaboración regional e internacional para abordar el cambio climático y promover las finanzas sostenibles en la región.
Estas tendencias también presentan una vertiente de oportunidad por el nuevo negocio que se generará en torno a las iniciativas sostenibles. La banca tiene un papel fundamental como financiadora de todos los sectores implicados en este cambio. IFC busca constantemente la innovación de nuevos productos y servicios por lo que los retos que enfrentamos hoy se traducen en oportunidades del mañana a través de las finanzas sostenibles.