Para comprender mejor, hablemos sobre la inflación, que en pocas palabras es la pérdida del valor del dinero en el tiempo. El IPC (Índice de Precio al Consumo), o inflación para los residentes en Estados Unidos, normalmente se mantenía en un punto controlado y bajo, para que tengamos una idea el año 2020 cerró con un IPC de 1,4%.

Aparentemente en el tiempo de la pandemia EEUU pudo recuperarse económicamente con rapidez, pero debido a varios factores, uno de ellos la alta demanda y la cantidad de dinero no gastado por las personas en el año 2020 por las diversas restricciones, generó un cambio a partir de los primeros meses del año 2021 donde se tornó difícil sostener la inflación; fue así como en ese año el aumento de éste índice fue exponencial y cerró con un IPC del 7% superando incluso la inflación generada en la crisis financiera del 2008.

Seguidamente, en el intento de controlarlo en febrero del año 2022 inició la Guerra Rusia-Ucrania, lo cual no colaboró para el proceso de reestructuración de la economía Americana, el precio del petróleo y el gas aumentó debido a la escasez, el mercado empezó a inestabilizarse, en medio de todo esto el IPC al final del 2022 fue de 6,5%.

Ante esta situación la Reserva Federal (FED); responsable de dirigir la política monetaria de Estados Unidos, vigilar las instituciones bancarias y mantener la estabilidad del sistema financiero, según la página del Gobierno de los EEUU; empezó a elevar sus tasas como una estrategia de hacer frente a la inflación.

Estas tasas corresponden a unos títulos de valores emitidos por el Estado, que se caracterizan por ser instrumentos de calificación AAA y por ende libre de riesgo por ser emitidos por el mismo Estado, como ya lo mencionábamos, cumplen con la función de hacer frente a la inflación donde el Estado regula la cantidad de dinero en circulación en el mercado elevando o disminuyendo las tasas de interés, según sea la necesidad. Y, por otro lado, las entidades financieras parten de estas tasas de referencia para ofrecer tasas en el mercado. Por ende, estas tasas referenciales significan en pocas palabras para los prestamistas que los intereses de los créditos aumentarían y para el inversionista que los bancos estarían pagando más por sus ahorros.

Por ello, los estadounidenses acostumbrados a mantener tasas de interés cercanas al 0% se encontraron que en la actualidad esas tasas están entre 4,75% y el 5%, en el momento de escribir este artículo. Lo cual es el motivo que está provocando este fenómeno; los inversionistas esperan que sus inversiones rindan más, por ende, los bancos requieren de gran dinero para retribuirles, pero las empresas o personas se abstienen a hacer préstamos por las altas tasas (esta es la manera en cómo los bancos captan dinero).

Y si los bancos no captan dinero de esta forma e incluso los depositantes (inversores o ahorristas) no les gusta las tasas que se les está ofreciendo, sacan su dinero de los bancos y es así como los bancos se quedan con menos liquidez y se vieron obligados a vender sus bonos que estaban a tasas bajas con una pérdida significativa. Frente a esto, algunos bancos se vieron imposibilitados de pagar a sus depositantes o tener que incurrir en pérdidas multimillonarias al vender sus bonos del tesoro y se generó la Crisis Bancaria en la que estamos viviendo actualmente, y si le sumamos a todo lo anterior, la “falta de confianza” en el sistema bancario, nos encontramos con depositarios que retiran su dinero y depositan en los bancos aún más históricos, que les trae mayor confianza.